我们的金融供给侧结构性改革离不开科技创新这条主线

  • 时间:

【沈梦辰发光卧蚕】

第七,場景構建。要形成底層技術與金融應用的有效融合,推動金融科技應用場景的標準化建設。

央行在早期就開始了金融科技規劃的制定,這樣一個規劃對下一步金融發展的過程中是一個更有具體操作的指引。文本中大量都涉及到未來一段時間具體的金融科技創新要做些什麼事,“發展”與“風險”字眼出現的頻率非常高,“工智能、大數據、雲計算”也是出現得最多的字眼,雖然沒有用“區塊鏈”,但是用了“分佈式數據庫”,沒用“開放銀行”,但是用了“開放的SDK”等最重要的開放銀行的標準。

第九,生態建設。不管引入多少機構,做多少產品,長遠之計到底還是生態的建設,正如“橘生淮南則為橘,橘生淮北則為枳”。

單獨談一下金融科技,因為在金融供給側結構性改革中,技術的線索已經撲面而來。回顧歷史,金融業本身就是一個特殊的信息處理行業,因此它天然地就與信息技術的演變密切相關。比如上世紀末期,我們曾經討論過零售支付產品的更新換代問題,當時政治層在討論的過程中有一點就是能否從過去利用存摺這樣一個時代直接跨越到卡的時代,中間是否還要經歷個人支票的時代?這看似是一個政策的選擇,但是歸根到底是因為有了新技術的支撐、有了自動化的交易、有了信息化的支撐,才能夠讓我們在零售體系當中跨越個人支票,快速發展。

在當前新的金融環境下,地方金融還能做點什麼事?我們都知道地方金融早兩年非常火,後幾年隨著溫州、泉州地方金改,有一段時間中央慢慢強調的不再是地方金融,而是自上而下的金融改革。這兩年隨著地方出了一些風險問題,又繞不開地方監管的問題。在這種環境下,地方發展金融科技離不開幾個方面。

從金融供給側結構性改革來說,其實大家已經作了很多解讀,比如說金融要進一步為實體經濟服務談得已經很多,如何在穩增長的基礎上防範風險,在防範系統性風險中如何有一些新的著眼點,以及如何進一步促進金融供給側結構性改革。在所有的主線中,我特別想強調的有兩條線索一直貫穿其中:一是新技術;二是新規則、新制度。無論我們強調的是金融自身的改革優化,還是金融更好地服務於經濟部門的優化,在當前的特定條件下,新技術、新規則的相互影響越來越突出。

第一,研究先行。中國金融科技、新金融領域的實踐遠遠走在研究的前列,難以實現“產學研用”一體化的互動融合。在互聯網金融時代的一個很大的問題就是互聯網創新者不重視研究、政策、監管,因為互聯網的風格就是先做後說,但是到金融科技時代就面臨一些大的挑戰,北京、上海、深圳、廣州、杭州,以及長三角這樣一些高校資源非常豐富的地方要推動金融科技的發展,首先應該是研究先行。金融領域的研究者已經發現金融領域這些年學科交叉越來越突出,早期金融學科交叉主要是交叉在數理領域,出現金融工程;交叉在法學領域,出現法律金融;交叉在心理學行為的領域,出現行為金融學、演化金融學;慢慢地交叉的領域越來越多,包括物理領域、神經識別領域、地理領域,最重要的問題是這些大量交叉的學科不穩定,導致相關領域的創新也缺乏有效的基礎支撐。

金融供給側結構性改革最早是政治局於2019年2月2日下午第十三次集體學習提出的,歸根到底是兩條主線。一是金融供給側結構性改革如何適應經濟供給側改革,也就是說如何有效服務於在不同經濟部門之間重新進行的有效資源配置,既有利於去低效產能,又有利於在新的高效部門進行更有效的配置。因為我們知道數字化與新技術對整個經濟社會帶來的衝擊和影響是巨大的,新的分工模式、新的企業組織邊界都需要與之相應的新的金融模式來支撐,我覺得這是金融供給側結構性改革的最重要的主線。二是新技術、數字化、新規則對金融本身也會產生深刻的影響。為什麼在金融發展當中出現了大量的新的組織模式、持牌金融機構與風控組織和數據服務商的合作?大量問題的出現,既有監管方面的原因,也有制度方面的原因,更重要的是新技術、數字化對原有的金融產業鏈也帶來瞭解構。

第三,安全優先。無論是粵港澳還是其他幾個主要經濟集聚區,重中之重是把風險、安全、管理這些方面的標準化、技術、產品做在前面,否則未來如果遇到大量的風險和問題,原先的創新也是歸零。

他認為,技術支持企業,大家要看到它不在央行金融科技規劃直接覆蓋的範圍內,如果這些企業跟金融機構有合作,只能間接地約束金融企業。新興互聯網金融企業,如果這類企業要做金融,需要轉為持牌機構。

第四,功能為重。不僅僅看數量、規模等指標,更重要的是看功能。

第二,開放視野。有段時間金融地理學非常活躍,就本世紀初,用地理方法來研究金融。因為過去競爭更多基於空間地理位置,後來金融學家喊出來說“地理已死”。從金融角度來講,慢慢地方金融發展特別是開放經濟區的地方金融發展需要逐漸跳出過去“拉一堆法人機構成立交易所”的方式。國內發展大數據比較快的地方討論的一個課題是“如何把大數據交易的好處留在地方”,我理解就是因為過去他設了一個大數據交易所跟巨頭們合作,最後發現許多好處沒留在地方。如果停留在過去的封閉視角下,那肯定是有問題的。未來如何基於開放視野看新金融的發展?我覺得這是很重要的一點。

未來,著眼於以新技術為導向,整個金融供給側結構性改革背後是有新的動力的,當然與之伴隨著新的制度規則。在我們國家認識金融科技的從業主體,往往需要把它的邊界略作一些界定,我們在研究當中,把金融科技的主體分為傳統金融機構、互聯網巨頭、新興的互聯網金融企業、技術支持服務機構;以央行金融科技規劃為思路,未來在金融科技創新領域以備案和認證為原則的政策思路的推進,這一系列將會對未來整個金融科技創新市場產生深遠的影響。而且大家要看到,央行的金融科技規劃涵蓋的主要是面向持牌金融機構,持牌金融機構的金融科技創新正是其最主要規範的、最主要支持的對象。無論是互聯網巨頭還是巴塞爾委員會等等都對它進行了研究,共識是未來三年要對於金融科技進入金融機構進行規範。技術支持企業,大家要看到它不在央行金融科技規劃直接覆蓋的範圍內,如果這些企業跟金融機構有合作,只能間接地約束金融企業。新興互聯網金融企業,如果這類企業要做金融,需要轉為持牌機構。

第五,大象轉身。符合中央推動金融改革的大思路,最終真正踏踏實實去落實的,首先仍是持牌金融機構,全球的情況都是這樣。

當然,在金融供給側結構性改革的討論中,通過當時習總書記的講話“金融是國家重要的核心競爭力,金融安全是國家安全的重要組成部分,金融制度是經濟社會發展中重要的基礎性制度”,這句話不僅僅是強調其重要性,也是政治層有一種心有餘悸的感覺。金融如果把握不好,確實會帶來很多問題。

楊濤表示,央行的金融科技規劃涵蓋的主要是面向持牌金融機構,持牌金融機構的金融科技創新正是其最主要規範的、最主要支持的對象。無論是互聯網巨頭還是巴塞爾委員會等等都對它進行了研究,共識是未來三年要對於金融科技進入金融機構進行規範。

第十,人本原則。一則,金融科技創新的核心要素是“人才”,尤其是跨界人才;二則,從需求源頭上看,金融科技消費者保護、專業知識普及教育,成為重中之重。

第六,科技孵化。重點還是支持一批純粹從事金融技術應用的企業發展,形成規模效應。然而這類企業的界定並不容易,因為這裡有大量與持牌金融機構合作的機構是“掛羊頭賣狗肉”。我看到一個統計,說截至今年10月,全國註冊的區塊鏈企業已達27500多家,一批AI從業人員非常高興地說“太好了,有區塊鏈的火爆,終於大量的‘專家’要跑到區塊鏈去了!”,就是這個領域競爭就沒那麼激烈了,也暗指了業內存在大量“掛羊頭賣狗肉的”。我個人認為即便有中央所謂的政治局集體學習,並不意味著大量此類機構可以迅速起來,個人認為三年之內,27500家可能最後留下的不到三位數,所以科技孵化技術企業的甄別是重中之重。

所以整個金融業就是一部金融科技發展史,我們的金融供給側結構性改革離不開科技創新這條主線。當然,個人認為當前整個面向新技術的金融創新,其實我們更多地要保持穩妥,避免求快。因為整個金融創新和經濟改革都一樣,有時候過於追求交易,不斷迭代,反而會出現很多問題。如果我們踏踏實實結合我們金融科技發展過程中的優勢,按部就班地往前做,就能夠有所裨益。上一輪的互聯網金融發展中,沒有形成理論共識就大步快上,造成了很多豆腐渣工程。

以下是演講實錄:楊濤:談到金融供給側結構性改革,首先離不開經濟供給側改革這個大的概念。眾所周知,“經濟供給側改革”是2015年11月習近平總書記在召開中央財經領導小組第十一次會議時首次提出的,每一年中央經濟工作會議對於相關概念邊界都有進一步的維繫或者重新的更新。之所以會強調經濟供給側改革,是因為我們在經濟增長當中逐漸遭遇了新的挑戰,十八大之後2013年就對經濟形勢做了“三期疊加”的重要判斷,所以經濟供給側改革歸根到底是一個所謂“破”和“立”的問題。所謂“破”就是降低低效部門的資源配置;所謂“立”是找到新的動能,促進資源在高效有前景部門的優化配置。

第八,產融共享。金融科技創新應更好實現與實體的互動、共享、共贏。

所以我們談論經濟供給側改革中的各種概念,無論是從生產角度提高全要素生產率,還是新的消費、數字化經濟等,都表達了希望通過經濟供給側改革擺脫經濟下行的壓力,找到新功能。由此才能夠衍生出對於金融的考慮。

新浪財經訊 11月5日消息,由國家金融與發展實驗室、廣州金羊金融研究院主辦的“金融高質量發展廣州峰會”近日在廣州舉行。國家金融發展實驗室副主任楊濤出席併發表演講。

挪威货船遇海盗高铁票价再迎调整11岁女孩斗鳄鱼张馨予被喊军嫂3名中国游客失踪陈若轩否认恋情雷军发布会爆粗口魔兽世界暗影国度桂林机长吊销执照湖人五连胜阿联酋宣布大发现网购眼罩被灼伤四川女教师坠亡王思聪清空微博遇害女童仍未火化张馨予被喊军嫂安倍专机突发火灾三人篮球晋级奥运安倍专机突发火灾江西水库见底进博会开幕黄子韬退出微博刘炜退役仪式伊利原董事长入狱江西水库见底王思聪清空微博河南商丘女生遇害第二届进博会沈梦辰发光卧蚕杨丞琳清空社交号